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CFi.CN讯：鸿路钢构2026年上半年营收116.42亿元，同比增10.35%；归母净利润4.38亿元，同比大增52.20%，扣非净利增速更达69.95%。单季度看，Q2净利润同比翻倍，吨净利升至195.86元，同比增加77.05元，吨毛利亦增107元。新签合同161.59亿元，产量270万吨，均实现双位数增长。

近期机构研报指出，公司利润增速显著快于收入，核心驱动力来自智能化转型持续落地——产能利用率提升、生产成本优化、研发费用率下降0.45个百分点，叠加各品类毛利率普涨1.65–2.89个百分点，H型钢、桁架等主力产品盈利全面改善。

研报认为，Q2单季毛利率升至12.87%，净利率达4.53%，创近年新高，反映制造效率提升已从投入期进入回报期。随着‘鸿路转债’偿付资金到位及制造业厂房需求回暖，后续订单转化与产能释放节奏有望加快，盈利弹性将持续显现。