热点在线丨老板、投研都“不见人影” 原因竟是……

2023-02-02 10:33:52 来源:上海证券报
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“昨天好多投研人员背上背包就走,节后能推掉的路演都推掉了,几乎看不到他们人影。”沪上某中型私募市场人士感慨称,“都出去调研了!公司对于今年的市场机会较为乐观,春节假期回来,投研团队都在紧锣密鼓地调研中。”

一位百亿级私募人士也透露,最近基金经理不在上海,出去调研了,市场反弹后需要多跟踪基本面,及时调研换股。

最新数据显示,目前近七成私募基金经理有加仓计划,从调研方向来看,成长风格备受关注。Choice数据显示,1月机构调研最为火热的上市公司为汽车零部件龙头企业祥鑫科技,与此同时,多位明星基金经理调研了军工、新能源等板块的上市公司。


(资料图片仅供参考)

乐看兔年市场

积极“翻石头”

“2023年经济环比向上,流动性适度宽松,有利于权益类投资,因此我们对市场更加乐观。大年初三,老板和研究团队就开始听电话会议了。春节开工后,大部分研究员更是很少出现在办公室,背个包就出去调研了。”近日,聊起开工情况,私募市场人士坦言。

值得注意的是,对于后续的市场走势,乐观的不止这一家私募。

私募排排网最新统计数据显示,2月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为132.5,相较于2023年1月上涨12.3%,重回近一年来的高位。

从仓位情况来看,截至2023年1月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为81%,较2022年12月底持平。值得注意的是,站在2月起点,多数私募基金经理打算增仓。据统计,A股市场2月仓位增减投资计划指标值为128,较1月环比上涨11.3%。其中66%的基金经理打算增仓,环比上涨26个百分点。

资料来源:融智评级研究中心

世诚投资创始人陈家琳认为,春季行情远没有结束,我们正处于一个投资的“蜜月期”,原因在于三方面,一是海外流动性的干扰已大幅减轻,二是国内经济复苏处于“进行时”,三是北向资金持续流入,内资也将随着赚钱效应显现而陆续入场,市场有望维持向上趋势。

成长板块受关注

对市场表现较为乐观,积极“翻石头”的私募,正在关注哪些投资机会?

Choice数据显示,今年1月共有396家上市公司受到机构调研,调研次数超过1万次。其中,机构调研最为火热的上市公司为汽车零部件龙头企业祥鑫科技,调研数量达447次。值得一提的是,现身祥鑫科技调研的机构包括汐泰资产、宁泉资产、景林资产、和谐汇一等近20家知名百亿级私募,趣时资产掌门人章秀奇也参与了调研。

公开资料显示,祥鑫科技公司主要从事汽车零部件、通信设备结构件和其他精密金属结构件的研发、生产、销售和服务,2022年预计实现归母净利润2.4亿-2.52亿元,同比增长274.51% -293.24%,祥鑫科技表示,受益于新能源行业的快速发展,客户需求旺盛,公司新项目逐步量产,订单量明显增加,业绩实现较大幅度增长。

除了新能源车,多位知名私募基金经理还亲自调研了军工、光伏等成长领域标的。

比如,运舟资本创始人周应波1月调研了军工材料企业新劲刚,相聚资本研究总监、基金经理余晓畅调研了航空装备企业航宇科技,勤辰资产基金经理张航亲自调研了光刻胶概念股广信材料,远信投资首席研究官黄垲锐近期调研了产业互联网龙头股朗新科技。

价值与成长有望轮番登台

记者近日采访获悉,私募对于成长板块的积极调研,主要是为了下一步调仓换股做准备。

建泓时代投资总监赵媛媛坦言,前期消费板块已经经历了三个月的估值修复,后续市场风格或将转为成长,原因有两方面,一是流动性充裕环境下,成长板块有望占优,二是目前上市公司处于业绩真空期,成长主题不会被证伪,因此春节前夕公司逐步将消费仓位调整至成长领域,后续将重点关注先进制造、产业信息化、数字经济、光伏设备/辅材等方向。不过中期来看,疫情过后实体经济流动性需求增加,叠加货币季节性边际减少,均将降低市场风险偏好,市场重心可能会回到价值风格。“整体来看,今年价值与成长风格或将轮番登台。”

陈家琳也认为,在风格取舍上,北上回归既往趋势后,之前充分受益于外资流入的大盘蓝筹股要持续跑赢的难度将加大,而成长风格相对领先的概率随之提升。另外,基于日历效应,春季行情的后半段往往是成长股的天下。

关键词: 不见人影
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