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CFi.CN讯：数据显示，西麦食品2026年上半年营收14.02亿元、同比增22.03%，归母净利润1.48亿元、大增81.88%，Q2净利增速仍达73.84%。有机燕麦系列销售额破亿、增长近80%，复合燕麦片与食养粉合计贡献超2.7亿元，新品销售占比已达25%。零食量贩及山姆等新兴渠道收入增长近60%-100%，线上持续稳居燕麦品类第一。

近期机构研报指出，公司正从基础燕麦向功能化健康解决方案升级，第二增长曲线已成型。研报认为，食养粉系列上半年销售超7000万元，将成为核心引擎；高毛利产品占比提升叠加燕麦原料成本下降，推动毛利率升至44.03%、净利率跃至10.57%，利润弹性显著释放。研报指出，2026年收入、净利预计分别增长21%、54%，对应PE仅20倍，估值具备安全边际与提升空间。