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CFi.CN讯：最新财报显示，联德股份2026年第二季度实现营收3.94亿元，同比增长26.5%，归母净利润0.77亿元，同比增长22.1%。公司毛利率达38.9%，为近十个季度新高，盈利能力持续增强。

近期机构研报指出，联德股份作为卡特彼勒的核心零部件供应商，直接受益于其发电设备扩产。卡特电力能源板块收入同比增长72%，燃气轮机订单已排至2030年。研报认为，公司在大马力发动机领域订单饱满，海外业务收入同比增长28%，客户结构持续优化。

基本面来看，尽管汇兑损失影响短期利润，但长期增长逻辑清晰。研报维持“跑赢行业”评级，目标价60元，对应2026年PE为46倍，具备显著上行空间。