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5月11日晚间，和讯信息余荣卓表示，AI服务器、机器人、商业航天全在涨，但有一个环节从2月份开始已经默默涨了4次价——PCB电子布。很多人不理解，PCB这么冷门为什么要盯？逻辑其实很简单：AI服务器和通信设备对高频高速PCB的需求是刚性的，而电子布作为核心基材，产能扩张极其缓慢，这就是经典的供需错配——上游在涨价，下游需求还在加速。所以真正的功夫不是在市场最高潮的时候去追主线，而是在产业链上游蹲着求确定性。原材料涨价周期一旦启动，持续性远比概念炒作要长得多。高潮时追是本能，在上游潜伏才是真功夫。